本片取材于民間故事《千鳥(niǎo)袍》,講述的是皇上聽(tīng)說(shuō)武當山上有件舉世無(wú)雙的珍寶——千鳥(niǎo)袍,穿上可以長(cháng)生不老,于是懸賞尋寶。漢老八見(jiàn)有利可圖,揭了皇榜,帶著(zhù)一群爪牙,沖上山攪亂了鳳凰大仙的大會(huì )。獵手殷小為了保護一只小鳳凰被漢老八用箭射中,漢老八的養女河江夢(mèng)為了保護武當山和百鳥(niǎo)把仙袍獻給了皇上,結果一場(chǎng)大火燒死了皇上及其爪牙。